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郑风彩

一、近年中国锦纶帘布市场发展状况

2001~2005年是中国锦纶产能发展的高峰期（见表1），尤其是03~04年山东、江苏等地锦纶6的扩建、新建能力呈现急速增长，使国内锦纶帘布产能实现了跨越式发展；但是由于市场需求增长严重滞后，产能大大过剩，导致一些新建项目刚开车就处于半停产状态。

表1    近年中国锦纶帘子布产能变化         单位：万吨

参考资料：中国橡胶工业协会报告

2006年以后，由于下游斜交轮胎市场趋于萎缩，并且行业效益较差，中国锦纶帘子布产能基本没有继续发展，整个行业开工率不足，一部分厂家因持续亏损而关停，一部分企业进行设备改造，逐步淘汰两步法纺丝，以求改善质量，提高竞争力。从表2可以看出，2006年以来锦纶帘子布产量趋于萎缩。

表2   近年中国锦纶帘布产量变化      单位：万吨/年

参考资料：中国橡胶工业协会报告

2009年3月份以来，随着各种经济刺激政策的出台，中国经济形势从低谷回升，轮胎行业效益出现好转，加上锦纶帘子布出口形势向好，锦纶帘子布行业开工率大大提高，一部份停下来的设备重新运转，在此刺激下，新产能的扩大有抬头趋势。

有关不完全统计，目前国内锦纶帘子布企业有20家左右，但目前规模较大（3万吨/年以上）的企业如表3中所列出的5家单位，其2008年产量占到全国总产量的80%以上，成为国内锦纶帘子布行业的主要力量。

表3   主要生产企业产能、产量情况

参考资料：骨架材料协会统计

下游市场方面，近年来中国子午胎平均每年以20%左右的速度增涨，其中全钢子午胎每年增速保持在30%以上，尤其对载重斜交胎冲击最大。另外，橡胶等原材料上涨造成成本上升，使本来盈利能力就很低的斜交胎行业陷入亏损，因此，一些大轮胎企业逐步萎缩、甚至退出斜交胎生产，由一些民营小企业补充进来，国内斜交胎产能、产量均开始趋于萎缩（见表4）。

表4    近年来中国轮胎市场产量变化       单位： 万条

参考资料：中国橡胶工业协会报告

受斜交胎市场需求不旺的影响，近几年来国内锦纶帘子布需求基本维持在22万吨左右的需求水平（见表5）。

表5    国内轮胎对锦纶帘线的需求及预测      单位： 万吨

尽管国内需求增长滞缓，但近年锦纶帘子布出口势头良好（见表6）；05、06年，中国的锦纶帘子布出口量约占到总产量的25-30%左右；08年，锦纶帘子布出口量约占到总产量的40%左右。

表6   近年中国锦纶帘布进出口量统计      单位： 吨

参考资料：中国化纤信息网

从原料供应来看，国内己内酰胺市场缺口一直在60%以上（见表7），市场价格严重受到国际市场波动影响。

表7   近年中国己内酰胺产量与需求      单位： 万吨

二、2009年市场及影响因素分析

1、宏观经济与政策

2008年底开始，全球经济陷入衰退，汽车等行业受到较大冲击，尼龙帘子布市场需求出现大幅下滑。

2009年以来，国际、国内都采取了积极的经济振兴政策刺激经济的恢复，把保持经济平稳较快增长成为2009年宏观调控的首要目标。继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，注重综合运用减税、扩大中央政府投资等多种手段拉动经济发展。在2009~2010两年大体共投放4万亿资金，主要是保障性安居工程，农村民生工程和农村基础设施，铁路、公路、机场、城乡电网等。这对稳定投资、拉动经济发挥重要作用。基础建设拉动了工程机械的需求，有利于工程轮胎和锦纶帘子布需求的增长。

2009年初，国务院原则通过纺织工业振兴规划。提出统筹国际国内两个市场，促进产业用纺织品的应用，拓展多元化出口市场，稳定国际市场份额。

2009年初，国家对锦纶帘子布出口退税率将进一步上调到16%，有力稳定了锦纶帘布的出口。

从2009年3月1日起，国家将安排50亿元，对农民报废三轮汽车、换购轻型载货车及购买1.3升以下排量的微型客车等，给予一次性财政补贴。这有力刺激了农用车辆的需求的增长，进而带动斜交轮胎和锦纶帘子布的需求增长。

2、市场需求状况

根据中国橡胶工业协会轮胎分会对40家会员单位统计，2009年1~9月份轮胎总产量1.54亿条，同比增长3.15%，其中斜交轮胎0.37亿条，同比减少2.33%，锦纶帘子布需求量10.35万吨，同比基本持平。根据以往经验，会员单位占总量的约2/3，因此推算2009年锦纶帘子布需求在21万吨左右。

出口方面，跟据前几个月海关统计数据推算，2009年锦纶帘子布出口约在8.7万吨，略高于2008年。

因此，2009年锦纶帘子布表观需求约在29.7万吨。

3、帘子布供应状况

目前，全国约有十多家尼龙帘子布生产企业正常开车，帘子布总产量在30万吨左右，总体上供求平衡。但从目前正常开车的各厂家反映的情况来看，基本上保持满负荷开车，库存也不高。为什么以往产能过剩的锦纶帘子布行业今年又紧张起来呢？根据与相关行业人士交流情况，造成今年帘子布供求紧张的原因有以下方面：

1、2008年底金融危机，市场形势急转直下，各厂家都采取了减产压库的措施，各厂家开车率普遍维持在50%以下，帘子布产量很低，库存也压到很低。

2、随着国家刺激经济大政策的出台，轮胎需求快速恢复并超过去年同期，尤其是农业机械下乡优惠政策刺激了农业轮胎的增长，基础建设的大力投入刺激了工程轮胎的需求增长。2009年3月份以来轮胎生产形势较好，淡季不淡，对帘子布需求旺盛。

3、出口形式持续向好，除了今年一季度，各尼龙6厂家今年工业丝、帘子布出口形式基本好于去年同期。

4、目前帘子布行业存在相当一部分无效产能（关停产能），由于前几年过度竞争造成的产能关停，不能正常开车。

总的来看，1、2月份的开车率偏低，没有库存，以及3月份以来市场需求持续旺盛，今年帘子布行业生产不均衡，是造成供应紧张的重要因素之一。

4、原材料市场

①己内酰胺供求依然紧张，09年预计国内己内酰胺表观消耗量将达到95万吨，而产量预计为33万吨，自给率34.7%，市场缺口较大。

②价格震荡上行，2008年底金融危机大跳水之后，随着石油及苯价的向上突破，己内酰胺价格震荡上行。从年初的10000元/吨，年底上涨到18000元/吨左右。

5、轮胎特保案帘子布市场产生一定影响

9月11日，美国奥巴马政府宣布对从中国进口的轮胎实施为期3年的惩罚性关税，即在4%的原有关税基础上，今后三年分别加征35%、30%和25%的附加关税。

按照2008年统计，全国轮胎产量约3.5亿条，出口量占总产量的40%以上，中国向美国出口占总出口量的约30%，如果按照削减输美轮胎半数产量，限制出口约为2100万条，将造成中国出现12%的剩余轮胎产能。

中国出口到美国市场的轮胎基本上是子午线胎，特保案对涤纶帘子布和用于半钢子午胎的改性尼龙66帘子布市场将带来直接的、较大的冲击。

除了以上直接影响之外，还存在进一步的潜在影响。首先，根据WTO规则，相关国家可以直接援引美国的制裁方案对中国轮胎实施制裁，如果其他国家跟随美国对中国轮胎实施制裁，对出口的影响可能进一步扩大。其次，由于美国市场出口受阻转到欧亚市场、南美市场以及国内市场，使已饱和的市场加剧竞争，进而影响此次非受限轮胎厂的效益，造成整个轮胎行业效益下滑，对用于传统斜交轮胎用尼龙帘子布市场带来间接的打击。

三、未来市场展望

1、未来市场面临的威胁与压力

①国内斜交轮胎市场趋于萎缩，需求减少

子午胎的发展积压了斜交轮胎市场空间，未来几年中国子午胎仍将保持不断增长的趋势，全钢子午胎的市场继续扩大，对锦纶传统重点市场——载重斜交胎市场挤压严重，锦纶帘布需求总体将趋于萎缩。

②涤纶产业链的挤压

随着子午胎市场的，涤纶帘子布市场发展迅速，目前产能在14万吨左右，并且依然趋于增长，对锦纶产业链冲击较大，有取代锦纶主导地位的势头。

③锦纶产能依然过剩，竞争压力较大，高额利润时代不会再来

    总体来说，中国锦纶产能是过剩的，2009年暂时的紧张是来自国家对经济的拉动、帘子布生产不均衡、部分帘子布厂家关停等几方面。如果2010年部分关停的产能继续回复，再加上部分厂家的进一步扩能，锦纶帘子布仍然可能回到过去无序竞争的时代。

④原料供求关系紧张，锦纶产业链的利润不合理性

未来几年中国己内酰胺产能和需求仍将存在缺口，尽管有不少项目在积极筹备之中，但受限于技术和配套设施等因素，现有工厂扩产的可能性较大，而新建项目困难重重，完全实施的可能性不大，因此，国内市场紧张的局面仍将持续。

产业链上不同产品的利润率与供求和竞争程度有很大的关系，锦纶帘子布产业在产业链中话语权太小，产业链的利润大部分被中间体厂占有，由于自身行业的地位和无序竞争，锦纶帘子布工厂利润微薄或维持生存。

⑤原料价格的上涨

影响己内酰胺价格的主要因素：一是己内酰胺供求关系，紧张的供求关系短期内难以缓解；二是石油和纯苯的价格波动，预计全球石油价格不断推高。因此，己内酰胺全球价格长期来看呈缓慢上涨趋势。

2、未来市场发展预测

①国内市场需求仍将保持一定水平

尽管中国子午线轮胎比例不断提高，斜交轮胎比例在下降，但轮胎总量是不断上涨的，斜交轮胎总的需求保持相对稳定，尤其是在农用轮胎、工程机械轮胎、航空轮胎、工业轮胎等领域应用将长期保持或增长。

②国际化市场进一步得到开发

在产品质量不断提高的前提下，中国锦纶帘子布国际化市场占有率不断提高，出口势头形势良好。

③竞争趋于理性化

经过近年激烈的竞争之后，锦纶帘布各厂家倍受竞争之苦，为了求得生产，行业竞争趋于理性化，将呈现“市场区域划分相对稳定、企业间竟争相对弱化”的格局；

④锦纶行业进入了微利时代

在下游斜交轮胎萎缩，行业竞争压力下，高锦纶帘布价格走势将随着己内酰胺价格变化，保持一个相对稳定、合理的价差，以维持行业的生存，高额利润的时代不会重新到来。

3、未来产品发展方向

①开发超高强、高模量、低收缩、纳米改性帘布，适应半钢子午胎应用；

②开发T5超高强力产品，实现锦纶帘布升级换代

③开发轻型化系列产品，市场竞争力提高

④与其他纤维复合，开发复合性帘布，改善帘布综合性能

⑤开发差异化产品，适应不同客户及市场需求